陳同學
2022-12-11 00:11固收的exposure decomposition和 yc decomposition有什么不同？還是沒完全理解，因為就算按行業(yè)來分，也要知道duration那也要從個券的duration匯總上去？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-12-20 15:29
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同學你好，這兩種歸因方法因為沒有介紹具體的計算方法，所以理解起來比較困難。
從原版書的內(nèi)容來看，exposure decomposition就是按債券特點分組，然后呈現(xiàn)的式不同組別的證券的歸因結(jié)果。因此不需要做逐個債券分析。
而yield curve decomposition是對每個具體的證券的收益率進行分解，然后把這些證券的歸因結(jié)果加總起來獲得總的結(jié)果。
同學需要知道的是yield curve decomposition比exposure decomposition更加精確，也需要更多的數(shù)據(jù)?？吹綒w因結(jié)果會解讀就行了
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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