Joe
2022-12-11 12:38老師,請問R18例題10第一小題,如何理解long/short可以讓tracking error下降?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-12-16 13:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,文中說pension fund investor looking at a multi- factor based approach,因此pension fund應(yīng)該會采用factor based benchmark。如果是long-only,最大的factor敞口就會集中在market factor上,而long-short可以對沖掉一些市場beta,并獲得更純粹的factor return,使得組合在多個因子之間分散配置,因此tracking error更低。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
