zxy
2018-10-30 18:19老師,請問課件中中間這句話怎么理解,當(dāng)違約相關(guān)性低的時(shí)候,要么1違約,要么n違約,何來的1st比較好呢?
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-10-31 13:40
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假設(shè)把資產(chǎn)分成100份,當(dāng)違約相關(guān)性高的時(shí)候,12345.。。100會(huì)都違約,所以nth to default也可以獲得賠付;當(dāng)違約相關(guān)性低的時(shí)候,1違約不影響n違約,所以first to default較好,因?yàn)?違約就會(huì)賠付。
