陳同學(xué)
2022-12-12 15:122,3兩句話是什么意思？為什么是quantitative呢
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-12-20 17:38
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同學(xué)你好，
第二句話是說(shuō)基金經(jīng)理選股是確定證券在可以預(yù)測(cè)證券收益的變量上的敞口，可以預(yù)測(cè)證券收益的變量其實(shí)就是解釋收益的因子。所以這一段說(shuō)的就是基金經(jīng)理是決策是決定因子敞口是多少。
組合構(gòu)建是用optimizer，即最優(yōu)化的程序。
這兩個(gè)都是量化方法的特點(diǎn)，一個(gè)是確定因子敞口，一定是用最優(yōu)化的方法構(gòu)建組合。
如果是fundamental的話，一般都是基于基本面分析法（例如分析行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金流的情況）去選股，最終確定買哪些股票。組合的構(gòu)建也不是用最優(yōu)化，而是基金經(jīng)理的判斷
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