劉同學(xué)
2022-12-14 06:50請(qǐng)問(wèn)本題為什么選A。題目當(dāng)中沒有看到要求的risk level是多少,taa和現(xiàn)有portfolio比同一risk下獲得了geng?gao?shoi?yi,如何判斷它超出了risk tolerance
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-12-14 09:24
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同學(xué)你好,TAA的sharpe ratio低于policy portfolio,也就是說(shuō)policy portfolio每承擔(dān)一單位的風(fēng)險(xiǎn)能獲得比TAA更高的excess return。目前TAA的收益率高于policy portfolio,但代價(jià)就是TAA需要承擔(dān)高的多的多的風(fēng)險(xiǎn),這明顯是不合適的。
