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2022-12-14 14:38請問可以把這個題目的意思講解一下嗎?請問到底是怎么樣進行currency swap的,如何進行互換,且為什么要這樣解題?謝謝老師
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1個回答
Adam助教
2022-12-15 10:23
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同學你好,
貨幣互換的基本流程是:
期初雙方先交換本金,
期中交換利息(基于此時手里的貨幣),
期末在換回本金。
這題考察的是貨幣互換的價值估計。
貨幣互換的價值估計方法,采取的是債券法。也就是將貨幣互換的現(xiàn)金流拆解成兩個貨幣的債券。
兩個債券價值減一減就是互換價值。
我先把USD給到你,對我來說未來會收到USD的利息,同時收到USD的本金【這就相當于收到USD債券】。
同理,相當于支出EUR債券。
價值=USD-eur
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