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2022-12-15 16:41R13第21題麻煩講一下 謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-12-16 09:06
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同學(xué)您好
其實(shí)A和B不正確的原因是一樣的。
首先組合要duration neutral,這就意味著一邊是多頭,另一邊一定是空頭。
比如說(shuō),bull flattening,是兩端收益率曲線都下降,但是短端下降更少,因此在這種情況下,空頭頭寸這邊一定會(huì)有損失。因此這種情況一定不如兩端都賺錢(qián)的情況。
而yield curve inversion,是一端上漲,一端下跌,這樣就可能產(chǎn)生多頭和空頭都是掙錢(qián)的情況。
