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2022-12-16 15:48這里估值為什么payoff要除以一加R的次方呀?
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-12-17 16:40
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同學(xué)你好,這里是t時(shí)刻的payoff,折現(xiàn)到0時(shí)刻,就得到了FRA的價(jià)值。
除以(1+R)^t,體現(xiàn)的就是“折現(xiàn)”。
當(dāng)然,這里寫得不太演技,這里給到的利率是連續(xù)利率,應(yīng)該是除以e^rt
