趙同學(xué)
2022-12-17 10:14①A想借浮動，B想借固定，那為什么一開始是A借了個10%的固定，B一開始借了個MRR+1%的浮動？ ②10%不是A國的嗎，那為什么中間的那個10%是從BBB指向AAA的呢？
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1個回答
Essie助教
2022-12-22 09:52
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你好，
1. 因為AAA認(rèn)為自己如果用浮動利率借款MRR+0.3%太高了，所以借了fixed，體現(xiàn)為下圖最左邊向左的箭頭10%；
BBB認(rèn)為自己的11.2%的固定利率太高了，所以借了MRR+1%，體現(xiàn)為下圖最右邊向右的箭頭MRR+1%。
2. 又因為AAA實際想借浮動利率，BBB想借固定，所以兩方簽訂合約進(jìn)行利率互換。
利率互換的方式為BBB給AAA固定10%，AAA給BBB浮動MRR，體現(xiàn)為下圖中間方向相反的兩個箭頭(也就是你第二個問題中問到的)，AAA拿著BBB給他的10%，再去還給銀行。
BBB拿著AAA給他的MRR，自己再加個1%，變成MRR+1%再去還給銀行。
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