張同學(xué)
2018-10-31 09:52In the case of the 10-year this would mean paying fixed at 3% timed to match the 3% annual coupon from the bond and receiving a spread to the 6-month floating rate. (Institute 176) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老師您好! 請(qǐng)問(wèn)reading24第section 5中的example 4中的這句話(huà),paying fixed at 3%,為什么不是10年期的5.91%? 我看其他題目中都是以題目中給出的表格中的各期的YTM為互換固定方利率呀 謝謝!
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Dean助教
2018-10-31 15:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,你看一下表格45的表頭,表格中給出的數(shù)字都是yield,而3%是coupon rate。當(dāng)YTM=coupon rate 時(shí)是平價(jià)債券,YTM大于coupon rates 時(shí)是折價(jià)債券,這個(gè)此段中的第二行有說(shuō)明。
