1個回答
金程教育吳老師助教
2018-10-31 19:20
該回答已被題主采納
學員你好。backwardation, S>F 因為F=S*exp((成本-收益)*t) 指數上的成本小于收益,對于投資者來說持有現貨是凈收益,相當于對現貨持有方(消費者)有 a positive yield.
contango。 F>S,并沒有體現the discount in forward price relative to the spot price(F
