Asher
2022-12-18 20:58如果一個AAA的債 CDS fixed rate等于1% 那么實際它spread是4% 請問 1.期初那一筆 是付3%嗎? 2.期初那一筆 是誰付給誰?然后以后ongoing的時候另一方在每年付1%對吧
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1個回答
Nicholas助教
2022-12-21 10:33
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同學,早上好。
1. 期初多退少補,補3%乘以久期;
2. 付給CDS的賣方,之后每年正常按照標準保費繳納。
加油,祝你順利通過考試~
