flora
2022-12-19 16:54VaR 和ES不是backward-looking 的嗎?第二種說法怎么是正確的呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-12-20 14:56
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同學(xué)你好,
backward-looking意思是通過觀測過去的數(shù)據(jù)來計(jì)算VaR,這個(gè)說法與第二個(gè)選項(xiàng)并不矛盾。第二個(gè)選項(xiàng)是歷史模擬法的前提假設(shè),他假設(shè)過去的數(shù)據(jù)對于未來是有預(yù)測能力的,這是歷史模擬法的一個(gè)缺點(diǎn)。
