Judy
2022-12-19 18:11R6 example4 問題 3B, 課本答案與老師課件有點(diǎn)不一樣。課件是用resample MVO來降低sensitivity, 用 reverserse, BL 來提高收益估計(jì)的質(zhì)量。請(qǐng)問參考哪邊?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-12-20 10:11
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同學(xué)你好,reverse optimization可以看做是black litterman的前導(dǎo)步驟,這兩者都是完整地包含了reverse optimization的過程,所以都能解決MVO過于敏感的問題,只不過black litterman相比于reverse optimization又多了一步調(diào)整收益率
