Will
2022-12-20 19:27老師,對于這個課后練習2的第三句話,他說tracking error降低,會讓基金經(jīng)理有更多的freedom得到更高的超額收益。這句話到底是錯在more freedom還是錯在greater excess return?我認為在risk budget中tracking error描述的是分子那個Rp-RB,所以不應該這句話是錯在greater excess return嗎?因為tracking error下降。
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1個回答
Lucia助教
2022-12-29 15:37
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同學你好,根據(jù)原版書定義,跟蹤誤差限制是為了確保經(jīng)理不要過多的偏離基準,那么跟蹤誤差越大,說明可以偏離的范圍越廣,自由度越大。
