11
2022-12-21 11:34①②兩種方法計(jì)算的有風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值，對(duì)于有多期現(xiàn)金流一樣成立嗎 ？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2022-12-22 14:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
是的，理解的正確。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！
-
追問
f(1,1)=1.7677%, 0.017677×e^0.1=1.9536% ≠1.9442%
f(2,1)=3.0596% ≠3.0315%,
這個(gè)利率二叉樹是怎么算出來的？ -
追答
既然你知道是用1.7677%e^0.1 來求，那么說明你掌握了利率二叉樹的基本構(gòu)建思路，這種方法是正確的。但是實(shí)務(wù)中利率二叉樹通常是計(jì)算機(jī)軟件生成的，還會(huì)經(jīng)過一定的校準(zhǔn)，所以題目中給的這個(gè)二叉樹，和用上述方法計(jì)算出來的會(huì)略有不同，所以考試中二叉樹都是會(huì)直接給出來的，不用過于擔(dān)心，掌握構(gòu)建思路即可。
-
追問
1.我推測出了這個(gè)利率二叉樹怎么算出來的了，但是想知道什么軟件如此強(qiáng)大？
2.圖中所示的題目，coupon是浮動(dòng)利率，如果每期用期望的coupon去折現(xiàn)計(jì)算VND, 得出102.392267，與用利率二叉樹算出來的VND=102.363344，還是有點(diǎn)誤差，為什么？應(yīng)該哪個(gè)更準(zhǔn)確？ -
追答
1.這個(gè)就是根據(jù)公司自己建的模型，目前沒有什么具體名字。
2.兩種不同的方法而已，自然計(jì)算出的答案會(huì)有差別，沒有說哪種更準(zhǔn)確?？梢岳斫獬擅糠N模型進(jìn)行估值，因子變量不同答案都不一樣。
0
0
1
1
