??智慧
2022-12-23 15:56可以解釋下為什么這里是兩個call option 一個做多一個做空 這么看來是不是其實兩個基金經理都是可以是call option呢 雖然 hidden lake只有一個看漲期權 另外一個有兩個 原版書第五冊315頁 麻煩了
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1個回答
開開助教
2022-12-26 14:23
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同學你好,如果從費率的圖形上來說,在只有最低費率的時候,才像一個call option。
如果同時存在最低費率和最高費率的時候,那么圖形更像一個bull spread。由long一個行權價比較低的call+short一個行權價比較高的call組成。
但原版書上稱此費率結構像call option,只是如果存在最高費率的情況下,call option的形式被modify了一下。
只能說和H這樣對稱費率結構的相比,更像一個call。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
