Goollii
2022-12-23 17:59reading5 example8
reading5的原版書example8的第二題怎么理解,看不懂,請老師指導
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Essie助教
2023-01-03 22:02
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你好,題目問投資于題干里描述的這種ETF的主動和被動方面分別是什么。
被動因素方面,主要是看指數(shù)的構成,這個equity index是基于規(guī)則且透明的一個指數(shù),目的是降低總回報的波動性,該指數(shù)中的權重與回報波動率的倒數(shù)成正比,也就是波動率更高的證券會有更低的權重。
主動因素方面,主要是看相對于母指數(shù)這個指數(shù)它是基于什么規(guī)則。題干中描述的指數(shù)主要是給低波動率的股票更高的權重,給波動率更高的股票較低的權重,認為通過這種方式可以增強整體指數(shù)的表現(xiàn)。
