陳同學(xué)
2022-12-24 14:05當(dāng)有AUD和NZD的exposure,而且USD/AUD和USD/NZD有相關(guān)性,那用cross hedge怎么不行?比如short USD/AUD forward,使USD/AUD的exposure降為負(fù)數(shù),剛好抵消USD/AUD的部分不就可以了嗎?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-12-29 10:28
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同學(xué)你好,這里的cross hedge是指portfolio里的AUD和NZD相互對(duì)沖。那么只有在兩種頭寸方向相反(一long一short)的情況下,才能形成對(duì)沖。目前兩種貨幣頭寸都是long,無(wú)法形成對(duì)沖。
所以單獨(dú)用USD/AUD和USD/NZD forward對(duì)兩種貨幣單獨(dú)進(jìn)行對(duì)沖就可以了。
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