Zzz
2022-12-25 23:16為什么說I -spread 和G-spread 沒有考慮到利率的term structure?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-12-26 11:10
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同學(xué),早上好。
因為他們都是同期限收益率做差,并且認(rèn)為整體的收益率曲線也是平坦的。如圖所示,對比Z-spread,是建立在收益率曲線上來討論的。那么G-spread和I-spread就是忽略了這種期限結(jié)構(gòu),站在同一時點且認(rèn)為收益率曲線平坦來討論問題。
加油,祝你順利通過考試~
