朱同學(xué)
2022-12-26 00:34R13第九題,課后題。。。沒(méi)聽(tīng)懂
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-12-26 11:12
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同學(xué),早上好。
收益率曲線(xiàn)為平穩(wěn)向上的狀態(tài),那么收益率曲線(xiàn)不變的情況下,我們采用增加風(fēng)險(xiǎn)敞口獲益,即加久期或加杠桿。簡(jiǎn)單的思路就是多買(mǎi)債券,那么整體收益率必然會(huì)上升。
A為Buy and hold 暴露在利率風(fēng)險(xiǎn)下的時(shí)間更長(zhǎng),C為repo market 等于手中持有債券,抵押融資之后再買(mǎi)入一份投資產(chǎn)品,加杠桿獲得更多收益。
而B(niǎo)為支出固定的利率互換,固定利率債券久期更大,而浮動(dòng)利率債券久期更小,支固定收浮動(dòng)為降低久期,錯(cuò)誤。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
