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2022-12-26 15:32模型1:dr=sigma*dw,這樣利率不是會有正有負(fù)嗎?那么利率期限結(jié)構(gòu)為什么會出現(xiàn)短期平坦、長期向下呢?
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1個回答
Crystal助教
2023-02-16 16:13
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模型只是研究短期的利率變動,長期并不適用于。
其次長期的話會考慮 convexity effects的影響。
