劉同學(xué)
2022-12-27 21:22沒(méi)懂這個(gè)model risk
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-12-30 10:15
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同學(xué)，早上好。
模型風(fēng)險(xiǎn)在于使用模型時(shí)的假設(shè)是被證明不準(zhǔn)確的，甚至是錯(cuò)誤的，以及計(jì)算出的數(shù)值是有偏的，不是很準(zhǔn)確。
此題中，模型假設(shè)收益率曲線都是平行移動(dòng)，實(shí)際情況很有可能假設(shè)錯(cuò)誤，此時(shí)會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，所以存在model risk。
策略的債券類型和質(zhì)量都是和負(fù)債緊密匹配的，所以也不會(huì)出現(xiàn)spread的不匹配問(wèn)題。
策略再平衡的時(shí)候是通過(guò)買賣債券現(xiàn)實(shí)的，不用衍生品，因此不存在對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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