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2022-12-27 22:10此題完全不懂，請整個詳細解釋清楚！
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-12-28 13:55
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同學(xué)你好，
1不對，資本市場線（CML）是一條從無風(fēng)險收益率引出的與有效前沿相切的一條直線，不是0beta的最小方差組合。
2對，CML的斜率是夏普比率，一般都是正的斜率，斜率也是取決于市場的超額收益和市場收益的波動率
3對、 通過組合最小方差投資組合和市場投資組合，可以獲得沒有無風(fēng)險資產(chǎn)的完全有效前沿。
4對、 有效前沿假設(shè)沒有交易成本，沒有稅收，所有投資者都有一個共同的投資范圍，收益分配沒有偏差。
5不對、 有效前沿是證券市場的客觀實際，而投資者的效用函數(shù)是投資者的主觀愿望。將投資者的效用函數(shù)（無差異曲線）與有效前沿結(jié)合起來，其切點就是使得投資者效用最大的投資組合，并不是假設(shè)不同的風(fēng)險和收益，對風(fēng)險的看法可能不一樣，但是對于投資回報的預(yù)期是一樣的。
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