劉同學
2022-12-28 00:07不理解這道題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-12-30 10:20
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同學,早上好。
兩種形式均為持有一年,零息,因此不存在再投資收益。因為Buy and hold是持有到期,那么收益來源于持有到期的增值部分,利率變化不影響該策略的收益率;而Yield Curve Rolldown是2年債券持有1年售出,會因為利率的上升而導致售價變小,收益變少。
加油,祝你順利通過考試~
