歡同學(xué)
2022-12-29 16:44Put 的下限不是K的現(xiàn)值-S0嗎?為什么還需要對(duì)現(xiàn)在的匯率貼現(xiàn)呢?這是要貼到什么時(shí)候呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-12-30 12:55
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同學(xué)你好,請(qǐng)注意你說(shuō)的這個(gè)只在“無(wú)分紅”的條件下成立。
涉及匯率問(wèn)題就把標(biāo)的貨幣Aud看成某個(gè)有收益的商品。其利率就是收益。所以對(duì)于這個(gè)商品來(lái)說(shuō)。價(jià)格就是0.665usd。折現(xiàn)率就是usd的折現(xiàn)率。行權(quán)價(jià)就是0.688usd.
歐式看跌期權(quán)下限就是Ke^(-rt)-S
這里的r就是usd的折現(xiàn)率
對(duì)于S來(lái)說(shuō)他有股利收益q,所以S自己以q做個(gè)調(diào)整。
即Ke^(-rt)-Se^(-qt)
