傅同學
2022-12-31 23:00asset 的BPV比 liability的BPV大,應該short389份futures,但目前頭寸是short了254份, 不應該是預期interest rise 使得asset BPV和liability BPV 的gap縮小,才under hedge嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2023-01-03 10:06
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同學,早上好。
資產的BPV大于負債,如果收益率下降,債券組合價值上升,現在希望讓????????上漲更多大,則久期不要降低太多,所以要short更少份國債期貨。
加油,祝你順利通過考試~
