朱同學(xué)
2023-01-04 08:58等權(quán)重方法優(yōu)點(diǎn)因?yàn)閾Q成分少跟蹤誤差小，缺點(diǎn)換手率高不好復(fù)制，這兩個(gè)特征是不是矛盾了？
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1個(gè)回答
開開助教
2023-01-04 12:03
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同學(xué)你好，equal weighted的指數(shù)一般有一個(gè)基礎(chǔ)指數(shù)，如納斯達(dá)克100，然后等權(quán)重指數(shù)只是把原來這個(gè)市值加權(quán)的指數(shù)進(jìn)行等權(quán)重處理。成分股是一樣的。因此，reconstitution的是頻率和基礎(chǔ)指數(shù)是一樣的。
這個(gè)slow changing sector exposure應(yīng)該是因?yàn)楣善倍际堑葯?quán)重的。比如一個(gè)市場(chǎng)中有11個(gè)行業(yè)，只要這些行業(yè)中股票的構(gòu)成比較穩(wěn)定，那么每個(gè)行業(yè)的比重也是比較穩(wěn)定的。但如果是市值加權(quán)，如果有某個(gè)行業(yè)正好在風(fēng)口上，漲了很多，那么這個(gè)行業(yè)的整體市值就會(huì)大幅攀升，權(quán)重也會(huì)大幅增加，是的sector exposure出現(xiàn)比較大的變化。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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