歡同學(xué)
2023-01-05 13:50老師，574通脹率跟波動率下降條件可以排除哪個答案？這題的思路是想看當(dāng)通脹率上升商品價格跟著上漲也就是標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲時最好的策略么？通脹率跟股價有必然正相關(guān)關(guān)系么？另外，我畫的合成圖是否對？麻煩您
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1個回答
Adam助教
2023-01-05 14:00
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同學(xué)你好，
畫圖不太嚴(yán)謹(jǐn)，誰說put和call的premium是一樣的了，整體是可以的。
波動率下降可排除AB，A是在波動率上升時賺錢，B是單獨(dú)的普通期權(quán)，買期權(quán)就是買波動。
通脹可排除D，D是：P-C=PVK-S。
這里說的是溫和通脹，溫和通脹的情況下，股價上漲是金融市場常識。就像溫和通脹，物價上漲一樣，因為錢變得相對不值錢了，而東西（如股票）還是那個東西，但是給它標(biāo)價的錢不值錢的，所以需要更多的錢進(jìn)行標(biāo)價，就是漲價。
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追問
強(qiáng)調(diào)到期日相同是為什么呢？
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追答
這說明，期權(quán)的K、時間。這寫條件都一樣，只不過一個是call，一個是put。
我們做其他策略的時候，如bull、bear，也都是默認(rèn)齊全的到期時間一致，只不過K不同而已。
“控制變量”
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