壹同學(xué)
2023-01-05 23:00老師您好,如果相關(guān)性系數(shù)rho為-1呢?這種情況下公式計(jì)算結(jié)果BR應(yīng)該是擴(kuò)大的,但是由于相關(guān)性(絕對(duì)值)很高,是不是BR的含義上應(yīng)該是下降的?這個(gè)是不是矛盾的呢?這個(gè)rho到底是如何定義的?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-01-06 11:20
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你好,如果決策之間的相關(guān)系數(shù)為-1,那么BR是會(huì)增大的。
比如當(dāng)N=2,相關(guān)系數(shù)為-0.8,此時(shí)BR=2/(1-0.8)=10,BR大于N。這種情況一般發(fā)生在投資人使用衍生品來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,BR理應(yīng)是變大的,并不矛盾。
如果決策之間是正相關(guān)的,才會(huì)導(dǎo)致BR下降。
