Emma
2023-01-06 14:2113頁(yè)這個(gè)例子是想表達(dá)什么意思,沒(méi)看懂,麻煩解釋一下,謝謝
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-01-06 14:48
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同學(xué)你好。一個(gè)月有21天交易日,其中有一天臉書的股票跌了19%,這導(dǎo)致那一個(gè)月算出來(lái)的daily VaR是17.3%。在這個(gè)月所產(chǎn)生的極端事件會(huì)導(dǎo)致測(cè)量出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很高,如果你用這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的話就會(huì)很不準(zhǔn),因?yàn)槟愕挠^測(cè)期間內(nèi)出現(xiàn)了極端值,正常狀況下是不應(yīng)該有這個(gè)問(wèn)題的。比如下一個(gè)月一切正常,那么下個(gè)月的VaR就沒(méi)那么高了。
