愛同學
2023-01-07 11:26PPT144頁,說underlying是1851.65,怎么理解呢?說三個月后我可以以1860的價格去購買價值1851.65的期貨?這不就是虧了嗎。。
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-01-10 10:08
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
期權(quán)合約到期,long方是否進入期貨合約,取決于到期時間點FP和X的大小關(guān)系,如果FP>X,那么就進入期貨合約。
題目中1851.65是0時間點的FP,它的作用是在BSM模型中為期權(quán)定價"c0",而不是作為“期權(quán)到期時是否進入期貨合約”的判斷依據(jù)。在期權(quán)合約到期時刻,long方會有新的FP,它才是判斷是否進入期貨合約的關(guān)鍵。
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