李同學(xué)
2018-11-02 04:10Consider the following statements, which one is incorrect? A Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. B Long a plain vanilla call option is equivalent to long delta and also long gamma. C Short a plain vanilla put option is equivalent to short vega. D Long a deep in the money up and out call option is equivalent to long delta and short vega. 這個(gè)題A選項(xiàng)沒有說(shuō)是put option呀，為什么視頻里用Put舉例解釋的，沒懂
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-11-02 11:57
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同學(xué)你好，A選項(xiàng)是站在公式的角度去理解的，老師說(shuō)的是意思是short a bond ,不是說(shuō)put哦，根據(jù)債券價(jià)格變動(dòng)公式，就是視頻老師寫的那個(gè)公式，是站在多頭的角度看的，如果是short方的，那就整體前面加上負(fù)號(hào)，那么久期前面的符號(hào)就是正的，凸性前面的符號(hào)就是負(fù)的，就能得到A答案了
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