2個回答
Robin Ma助教
2018-11-02 18:21
該回答已被題主采納
同學你好,首先這個交易過程都是對0息債券進行買賣,那么原來的頭寸是88M duration,他把5年期債券賣出的錢全部用于購買1.5年的,最后頭寸的總價值還是88M,但是賣出長期債券買入短期債券,DURATION就變小了式子如下: (88-x)*5+x*1.5=88*3 選D
Robin Ma助教
2018-11-02 18:21
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同學你好,首先這個交易過程都是對0息債券進行買賣,那么原來的頭寸是88M duration,他把5年期債券賣出的錢全部用于購買1.5年的,最后頭寸的總價值還是88M,但是賣出長期債券買入短期債券,DURATION就變小了式子如下: (88-x)*5+x*1.5=88*3 選D
