阿同學(xué)
2023-01-09 10:52還是沒(méi)懂外幣本幣什么時(shí)候用
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-01-16 15:21
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同學(xué)，你好，這里需要區(qū)分本幣和外幣，這里使用的是間接標(biāo)價(jià)法：這道題匯率變動(dòng)情況是：0.9 dollar/euro變成0.93 dollar/euro,dollar是標(biāo)價(jià)貨幣，euro是外幣，算商品，或者標(biāo)的資產(chǎn)；此時(shí)歐元升值，美元貶值；gamma=delta變化量/0.03,delta變化量=-2400,新的delta=27600，是正的，為了對(duì)沖delta，我們就要short商品（標(biāo)的資產(chǎn)、外幣），在這里就是euro。另外一開(kāi)始gamma為負(fù)，所以他應(yīng)該是short option，對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)，他最好是不行權(quán)只賺得期權(quán)費(fèi)，最差的情況就是虧錢，另外這里歐元升值，short option是虧錢的。
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