AliceZhou
2023-01-09 17:06老師,valuation中的公式是RF,那這一頁寫的valuation直接除以的R也是遠期利率嗎,但是上面的payoff的公式應(yīng)該是從T1時刻算的吧,R又怎么解釋呢?
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1個回答
Adam助教
2023-01-10 16:03
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同學(xué)你好,
1:講義上的valuation,是將T1時刻的payoff折現(xiàn)到0時刻,具體使用的利率是“市場利率”。就這題而言,應(yīng)該是0-T1時刻的利率(即期利率)。
2:在計算payoff的時候,折現(xiàn)使用的是T1-T2這段時間的利率,是遠期。
