快同學(xué)
2018-11-02 11:20老師，這道題請(qǐng)解釋下，謝謝
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-11-02 13:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑呈現(xiàn)出左高右低的狀態(tài)，相對(duì)于對(duì)數(shù)正態(tài)分布來(lái)說(shuō)，它是假定波動(dòng)率是恒定不變的，在ou of the money的時(shí)候，它表現(xiàn)出的波動(dòng)率是偏低的，
外匯期權(quán)的波動(dòng)率微笑是兩邊高，中間低，相對(duì)于對(duì)數(shù)正態(tài)分布來(lái)說(shuō)，它是假設(shè)波動(dòng)率是恒定不變的，那么在out of the money 的時(shí)候，它表現(xiàn)出的波動(dòng)率是偏高的
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