王同學
2018-11-02 14:12老師,這個題解析里有這樣一句Distance to Default (DtD) approximates the number of standard deviations to reach the default threshold,什么意思???DD約等于達到違約閾值的標準差的數(shù)量?請老師幫助講解一下。另外,類似的題如果考試時可不可以直接用KMV模型來求解呢?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2018-11-02 18:16
該回答已被題主采納
同學你好,DD就是違約距離,它是用資產(chǎn)減去一個門檻,再除以資產(chǎn)的波動率得出來了,當算出DD后,要去查KMV公司的數(shù)據(jù)庫,假設DD算出來是2,那么在100家公司中,違約距離也是2的公司里,有3家違約了,我們就認為現(xiàn)在考量的這家公司的違約概率是3%
