桂同學(xué)
2018-11-02 15:24想問下老師，這個模型驗證是針對什么風(fēng)險的模型驗證?誰是實施者?定性和定量有沒有一個明顯的界限?
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1個回答
Cindy助教
2018-11-02 17:35
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同學(xué)你好，在這個章節(jié)里模型驗證主要指的是信用風(fēng)險，是公司內(nèi)部自己實施的，有定性和定量的區(qū)分的，舉個例子吧，定性驗證要驗證的是模型的方法論，看看模型的方法是否合理，如給期權(quán)定價用的是二叉樹還是BSM模型？又或者建立客戶違約概率和宏觀經(jīng)濟指標的模型，這個模型的方法論是否合理？第二是模型的底層數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)據(jù)的處理過程。有時候數(shù)據(jù)不是直接用的，而是要經(jīng)過清洗，所以清洗過程是否合理也要經(jīng)過驗證。第三步是對模型的流程和程序驗證，看看模型是否有有效的文檔機制等，如給客戶的評級過程中有沒有遵循銀行的內(nèi)部要求？又或者銀行放貸款有沒有遵循兩道審批的原則？
定量驗證分為兩個階段，第一個階段是模型的開發(fā)階段，也就是說在開發(fā)模型的時候要收集數(shù)據(jù)，做一些變換等。第二個階段是監(jiān)控的階段，指的是模型已經(jīng)投入使用之后，檢驗?zāi)Ｐ陀袥]有出現(xiàn)偏差，看看模型是否一直保持有效。
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