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2023-01-13 22:06試卷二16.9月真題的衍生產品和估值最后一道題
老師好,下邊圖片一在進行CDS的多頭的構建時,這個地方的貨款的意思指的是對外借出錢,收取利息的意思是吧? 下邊圖二的b3問在ABC公司兩年后違約的時候,這個地方怎么看出或者如何構想平倉那?其中這個地方的第三句話收到了ABC公司的債券,但是怎么確定就能清償構建CDS的時候空頭ABC債券那? 這個題的b中的整體意思是我們構建CDS多頭,然后將CDS賣給ABC公司吧?
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1個回答
Nicholas助教
2023-02-01 11:26
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同學,早上好。
1. 這里應該是用浮動利率借款獲得的金額;
2. 因為作為CDS的空方,在發(fā)生信用違約時間的時候需要賠付,自己收到債券。因此考慮賠付金額和收到債券平倉空頭債券的金額;
3. 構建CDS,然后將其賣出,標的是ABC公司債券,因此在債券違約時會涉及賠付問題。
加油,祝你順利通過考試~
