劉同學(xué)
2023-01-15 13:58forward和swap不是兩個工具嗎,第三條有點混亂
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-01-17 11:39
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同學(xué)你好,F(xiàn)X swap是指我們rolling我們的遠期合約時做的兩筆交易。例如,初始時,我有遠期多頭,是一個月之后買1M的GBP,那么在這個遠期合約到期時,我需要在現(xiàn)貨市場上賣出GBP先平掉這個合約,并再long 一個月的forward買1M的GBP的新合約,從而現(xiàn)實轉(zhuǎn)倉。其中,現(xiàn)貨市場賣出GBP和新簽訂的下個月的forward,這兩筆交易就稱為FX swap,各自都是swap的一個leg。
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