kate
2023-01-15 14:16關(guān)于第3題,profit的組成部分是什么?為什么文字解說里是spot-(strike+premium)?具體計算過程(以long call 2)為例,能否寫一下,謝謝
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1個回答
開開助教
2023-01-19 21:03
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同學你好,這里是要用long call來獲得預(yù)期股票上漲的收益。
那么profit就是call的payoff減去買call的期權(quán)費。
call的payoff未到期時的max(spot-strike,0),因為預(yù)期到期時股票是漲的,所以到時候預(yù)期的現(xiàn)價91會大于行權(quán)價,payoff就是spot-strike,然后再減去買期權(quán)花的premium就行。
比如long call 2,到期時的每股對應(yīng)的call的profit =91-85-3.4 =2.6
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
