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2023-01-15 15:06教材P292-Module 4-Practice Problems-question 24-為什么fail to meet the target的概率就等于算出來(lái)的NORM.S.DIST的數(shù)？為什么不是1-40.87%？NORM.S.DIST累積分布函數(shù)，代表的是哪塊區(qū)域？代表什么含義？能否用圖解釋？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-01-18 19:49
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
查表（標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表）的前提是分布是“標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布”
請(qǐng)見(jiàn)下圖，求“-0.2308”就是在標(biāo)準(zhǔn)化，話句話說(shuō)，題目中收益率分布的“4%”和標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的“-0.2308”具有相同的左尾面積
ORM.S.DIST（）這個(gè)Excel的函數(shù)是用來(lái)計(jì)算（）內(nèi)數(shù)值左側(cè)尾部面積的函數(shù)
NORM.S.DIST(-0.2308)=陰影部分面積=收益率小于目標(biāo)值的概率
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學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說(shuō)乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
答復(fù)中所寫(xiě)的，為什么求-0.2308就是在標(biāo)準(zhǔn)化？標(biāo)準(zhǔn)化的公式是Z = (X ? μ)/σ.但是-0.2308用的是SFRatio的公式SFRatio = [E(RP) ? RL]/σP .
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追答
Sharpe ratio=[E(RP) ? RL]/σP=-[RL - E(RP)]/σP
RL可以理解為X， E(RP)可以理解為μ
可以聯(lián)系起來(lái)：Z = (X ? μ)/σ
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