愛同學(xué)
2023-01-16 12:06請(qǐng)問下priceReturn和Rollreturn的區(qū)別是什么呢？這道例題，8月10月到12月來看，不是futures的價(jià)格在降低嗎？為什么又說這一年價(jià)格不變呢？
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1個(gè)回答
Jeff助教
2023-01-24 17:44
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同學(xué)你好，
price return看的是過去的價(jià)格和現(xiàn)在的價(jià)格。roll return看的是近月和遠(yuǎn)月合約的價(jià)格。它們的關(guān)系并絕對(duì)是正/負(fù)相關(guān)，要視題目情況而定。
這里說20x2年7.1和去年7.1的期貨曲線一致，也就是說站在20x1年和20x2年都是:
spot price:42
......
december future price:39.7
兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)的7.1價(jià)格都一樣
所以price return為0
謝謝
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