一同學
2018-11-02 18:14老師您好！第39題中計算mean reversion時，講義中多次提到了如果寫成回歸的形式，那么Yt-1前面的系數(shù)應該是autocorrelation，而不是mean reversion，所以這里的mean reversion應該等于1.75，而不是0.75吧？
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2個回答
Wendy助教
2018-11-05 18:05
該回答已被題主采納
同學你好，這里其實就是對回歸方程的理解，如下圖。這個圖反映的更清楚，這個是原版書的圖
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追問
那就是說只要看到回歸式，那么自變量前面的系數(shù)就是mean reversion，也不管是什么形式，普通的形式還是自回歸形式，反正整理成Y=bo+b1X，這個b1就是mean reversion？
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追答
對的
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Cindy助教
2018-11-02 18:49該回答已被題主采納
同學你好，mean reversion+autocorrelation=1,Y=a-βX，X前面的系數(shù)β就是mean reversion，也就是75%，您是不是記錯了，具體的過程notes寫的很清楚，在90面，您可以看看
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追問
在強化班的講義，市場風險中，第61-111頁中說 Yt = b1(u-Yt-1) +Yt-1the mean reversion in the regression is b1; Yt = (1-b1)Yt-1 +b1u the one period lag autocorrelation of the correlation is 1-b1.這道題里Yt-1前面的系數(shù)不是一，用的是第二種形式吧。
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