愛同學(xué)
2023-01-19 14:07最后一問的 A選項(xiàng)，為什么PriceReturn和RollReturn是正相關(guān)呢？，沒太聽明白。。
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jeff助教
2023-01-27 14:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這里老師可能說錯(cuò)了。
price return和roll return是負(fù)相關(guān)，這個(gè)說法本身是沒錯(cuò)的，因?yàn)閜rice return是大宗商品期貨價(jià)格變化帶來的回報(bào)，如果說price return為正，說明大宗商品的期貨價(jià)格在變高，這種情況下對(duì)多頭來說，roll return確實(shí)是個(gè)負(fù)的，兩者是負(fù)相關(guān)，但是相對(duì)而言price return相對(duì)來說是更大的，因此正的price reutrn可以offset掉負(fù)的roll return。但這個(gè)題 不選A是因?yàn)?A選擇沒有說出問題的本質(zhì)，最好的解釋是我們應(yīng)該看總回報(bào)。
謝謝
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