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2023-01-19 21:54這里怎么理解Zspread包含了option risk 但又不適合用于衡量含權債券?
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1個回答
Vincent助教
2023-01-19 23:02
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你好
含權債券的現(xiàn)金流需要考慮利率波動導致的利率變化,存在多條利率路徑。Z假設利率波動為0,即認為未來的利率路徑只有一種情況。所以不適合。
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回復Vincent:所以Z spread是包含了option風險的spread,但不適用于為含權債券估值,可以這樣理解么?PS: 老師可不可以再簡單解釋一下利率路徑是什么??
