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Wendy助教
2018-11-05 19:28
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同學(xué)你好
如果動態(tài)對沖的話,delta對沖,只能賺取無風(fēng)險利率。如果人民幣繼續(xù)貶值,靜態(tài)套期保值很可能會導(dǎo)致?lián)p失。這不會是一個有效的對沖潛在的long CNE風(fēng)險敞口。
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追問
請問delta賺取無風(fēng)險利率這句話怎么理解?
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追答
這個無風(fēng)險收益,主要指的是gamma帶來的收益。和凸性很像,對投資者是好的
