叢同學(xué)
2023-01-20 17:00百題case11A、C如何理解?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-01-26 17:22
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同學(xué),下午好。
A. Country beta*Duration轉(zhuǎn)化成新的久期這個(gè)是舊考綱的內(nèi)容,除此之外將久期轉(zhuǎn)化成4,就可以用加權(quán)平均的思想配置出目標(biāo)久期為6的組合。T債券配置42.86%。
C. 現(xiàn)在給出的情況是信用利差上升,那么針對(duì)利率上升的衍生產(chǎn)品,無(wú)論是遠(yuǎn)期還是期權(quán),都是看漲利率的,那么在利率上升的時(shí)候會(huì)獲益,收益為正。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
老師這個(gè)C 利率上漲不是債券價(jià)格就下降了么?那不應(yīng)該是看跌么?
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追答
同學(xué),早上好。
這里是針對(duì)利率的衍生產(chǎn)品,不是針對(duì)債券的衍生產(chǎn)品,因此利率變化的方向和獲益的方向是一致的。
