陳同學(xué)
2023-01-20 23:03這個(gè)swan的說(shuō)法,需要optimize。圖上給了90%的expected return,那根據(jù)股債的weight,以及目標(biāo)的收益率,不是能解除唯一解,為什么還要優(yōu)化?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2023-01-24 12:15
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你好
這個(gè)就是講到了均值方差模型的缺陷之一就是過(guò)于集中,我舉個(gè)例子,
比如客戶要求的預(yù)期回報(bào)是30%,我手上正好有一個(gè)私募的預(yù)期回報(bào)正好也是30%,于是我就配置100%的單一私募產(chǎn)品,這看上去符合了客戶需要,但是還沒有分散。
所以swan這里的意思是要考慮可能存在的集中度過(guò)高的問題。
